Все данные – на иллюстрациях.

Единственное, что хочется отметить – это рост ставки первого купона новых размещений против снижения ключевой ставки. Дефолты и в целом восприятие рисков инвесторами указывают рынку свою траекторию.

▶️ Разработчик и производитель оборудования для нефтегазовой отрасли Л-Старт ❗️улучшает условия выпуска облигаций❗️

▶️ Основные обновленные параметры 2 выпуска облигаций Л-Старт:
— Кредитный рейтинг: B.ru со стабильным прогнозом
— 500 млн р.
— 4 года до погашения, без оферт, без амортизации
— купонный период: 91 день
— ❗️формула купона (% годовых):
— 32% — 1-2 купоны, 31% — 3-4 купоны,
— 30% — 5-6 купоны, 29% — 7-8 купоны,
— 28% — 9-10 купоны, 27% — 11-12 купоны,
— 26% — 13-14 купоны, 25% — 15-16 купоны
— ❗️дюрация / доходность (на весь срок обращения): 2,43 года / 32,59% годовых

▶️ Дата размещения — 27 ноября

______
🖍 Вы можете подать предварительную заявку на участие в размещении облигаций Л-Старт:
💬 через ОБНОВЛЕННЫЙ телеграм-бот ИК Иволга Капитал @IvolgaCapitalNew_bot
🔗 по ссылке: ivolgacap.ru/verification/

Раскрытие информации и эмиссионная документация ООО «Л-Старт»: www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=39528

📍 Обобщенные параметры дебютного выпуска АО ГЛАВСНАБ

— Кредитный рейтинг: BB-(RU) от АКРА со стабильным прогнозом
— 200 млн р.
— 3 года до погашения (оферты call через 1 и 2 года)
— купонный период 30 дней
— купон / доходность (на весь срок обращения): 23,5% / 26,2% годовых

__________
📍 Скрипт размещения АО ГЛАВСНАБ
— Полное / краткое наименование: ГЛАВСНАБ БО-01 / ГЛАВСНАБ01
— ISIN: RU000A10CSR0
— Контрагент (партнер): ИВОЛГАКАП [MC0478600000]
— Режим торгов: первичное размещение
— Код расчетов: Z0
— Цена: 100% от номинала (номинал 1 000 руб.)

📍 Время приема заявок 22 сентября
— С 10:00 до 15:00 МСК, с 16:45 до 18:30 МСК (с перерывом на клиринг)

❗️Пожалуйста, направьте номер выставленной заявки до 18:30 в телеграм-бот в числовом формате (пример 12345678910)

__________
🖍 Вы можете подать предварительную заявку на участие в размещении облигаций АО ГЛАВСНАБ:
💬 через ОБНОВЛЕННЫЙ телеграм-бот ИК Иволга Капитал @IvolgaCapitalNew_bot

📳 АО БИЗНЕС АЛЬЯНС 📈 наращивает масштаб! Подробнее — в презентации

📳 Дата размещения нового выпуска облигаций: ⏰ пятница 19 сентября

__________
📳 Основные предварительные параметры нового выпуска АО БИЗНЕС АЛЬЯНС:
— Кредитный рейтинг: ВВ+(RU) со стабильным прогнозом
— 300 млн р.
— 3 года до погашения (оферта call через 2 года)
— купонный период 30 дней
— купон / доходность (на весь срок обращения): ❗️22,0% / 24,36% годовых

__________
🖍 Вы можете подать предварительную заявку на участие в размещении облигаций АО БИЗНЕС АЛЬЯНС:
💬 через ОБНОВЛЕННЫЙ телеграм-бот ИК Иволга Капитал @IvolgaCapitalNew_bot
🔗 по ссылке: ivolgacap.ru/verification/

Раскрытие информации и эмиссионная документация АО БИЗНЕС АЛЬЯНС: www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=38778

🚌 Скрипт размещения облигаций Транспортной лизинговой компании / ЯрКамп Лизинг

ruBB- // 200 млн р. // 1 год до оферты put / 3 года до погашения // Купонный период 30 дней // Купон: 28% годовых // Дюрация / доходность: 0,9 года / 31,8% годовых

__________
— Полное / краткое наименование: Транспортная ЛК 001P-03 / ТЛК 1Р3
— ISIN: RU000A10BTQ2
— Контрагент (партнер): ИВОЛГАКАП [MC0478600000]
— Режим торгов: первичное размещение
— Код расчетов: Z0
— Цена: 100% от номинала (номинал 1 000 руб.)

🚌 Время приема заявок 19 июня:
с 10:00 до 15:00 МСК, с 16:45 до 18:00 МСК (с перерывом на клиринг)

❗️ Пожалуйста, направьте номер выставленной заявки до 18:00 в телеграм-бот ИК Иволга Капитал @ivolgacapital_bot в числовом формате (пример 12345678910)
❓ Исполнение заявок без предварительной подачи и подтверждения непредсказуемо

__________
Вы можете подать предварительную заявку на участие в размещении облигаций ТЛК:
🌐 по ссылке: ivolgacap.ru/verification/

🚌 Анонс нового выпуска облигаций Транспортной лизинговой компании (бренд «ЯрКамп Лизинг»)

🚌 Предварительные параметры ТЛК (ruBB-):
— 200 млн р.
— 1 год до оферты put / 3 года до погашения
— купонный период 30 дней
— купон: 28% годовых
— дюрация / доходность: 0,9 года / 31,8% годовых

🚌 Ориентир даты размещения — 19 июня

__________
Вы можете подать предварительную заявку на участие в размещении облигаций ТЛК:
🌐 по ссылке: ivolgacap.ru/verification/
💬 или через телеграм-бот ИК Иволга Капитал: @ivolgacapital_bot

Раскрытие информации и эмиссионная документация ООО Транспортная лизинговая компания: disclosure.1prime.ru/Portal/Default.aspx?emid=7606041801

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности

Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram, Youtube, Смартлаб, Вконтакте, Сайт

Май на рынке первичных размещений ВДО (розничные выпуски облигаций с кредитным рейтингом не выше BBB) пролетел быстро. Сумма размещений в сравнении с февралем, мартом и особенно апрелем заметно снизилась. С 5,5-7 млрд руб. до 3,9 млрд.

Возможно, дело в длинных праздниках. А возможно – в новом рекорде купонной ставки. 26,6% в мае против 26,2% в апреле и выше февральских 26,5%. В среднем эмитенты занимают всё дороже, несмотря на ожидания скорого смягчения ДКП. Не значит, что смягчения не будет, но…

Ряды организаторов размещений всё плотнее. Явного лидера нет. Иволга – третья.

И казалось бы, много конкурирующих организаторов – это ли не в пользу снижение стоимости денег для эмитентов? Только снижения стоимости денег нет.

Получается, финансовых посредников достаточно, недостаточно самих финансов.

Как лучше финансировать бизнес?

Почему облигации могут быть более выгодными, удобными и предсказуемыми, чем банковские кредиты, даже для малого бизнеса?

🕓Поговорим об этом в четверг 22 мая в 16-00.

В эфире — Андрей Хохрин, генеральный директор ИК «Иволга Капитал»

📺 YouTube

🧱 Скрипт размещения 10 выпуска облигаций ПАО АПРИ

🧱 22 мая 🧱 BBB- 🧱 0,5 млрд р. 🧱 Купон / доходность / дюрация — 30,5% / 35,1% / 1,1 года

__________
Скрипт размещения:
— Полное / краткое наименование: АПРИ БО-002Р-10 / АПРИ 2Р10
— ISIN: RU000A10BM56
— Контрагент (партнер): ИВОЛГАКАП [MC0478600000]
— Режим торгов: первичное размещение
— Код расчетов: Z0
— Цена: 100% от номинала (номинал 1 000 руб.)

Время приема заявок 22 мая:
с 10:00 до 15:00 МСК, с 16:45 до 18:00 МСК (с перерывом на клиринг)

❗️ Пожалуйста, направьте номер выставленной заявки до 18:00 в телеграм-бот ИК Иволга Капитал @ivolgacapital_bot в числовом формате (пример 12345678910)
‼️ Если Вы клиент ВТБ, то можете направить в бот не номер заявки, а время ее выставления и сумму бумаг

__________
🖍 Подать предварительную заявку на участие в размещении облигаций ПАО АПРИ:
🌐 по ссылке: ivolgacap.ru/verification/
💬 или через телеграм-бот ИК Иволга Капитал @ivolgacapital_bot

🧱 Подробнее об эмитенте и выпуске — в презентации ПАО АПРИ

Не ожидали, что рынок способен жить полной жизнью при этих ставках. А он зажил.

В апреле размещений ВДО (розничные выпуски облигаций с кредитным рейтингом не выше BBB) – сразу на 7,2 млрд р. Едва не дотянули до показателей прошлой весны (там, правда, был статистический выброс: розничное размещение Сегежи, которая тоже давно ВДО). Только прошлой весной ключевая ставка была 16%, а не 21%. И занимали тогда в среднем на 8% (точнее, на 8 п.п.) дешевле.

Видимо, справедливо, что дорогие деньги лучше, чем их отсутствие.

Основная касса у эмитентов BBB-сегмента 👇: Глоракс, МаниМен, Дарс, АПРИ. 3 из 4-х – девелоперы.

Примета времени – конкуренция организаторов облигационных размещений. Их не только много, среди них нет доминирующих игроков. Иволга с начала года на второй ступени.